Evaluarea performanței firmei
Abordarea potrivită
Section titled “Abordarea potrivită”Să identifici pârghii prin care poți eficientiza activitatea firmei pentru a maximiza rezultatele viitoare — adică profitul viitor.
Firma generează venituri din care trebuie să acopere toate cheltuielile.
- Dacă veniturile depășesc cheltuielile, compania este profitabilă și înregistrează profit net.
- Dacă veniturile sunt mai mici decât cheltuielile, compania înregistrează pierdere netă.
Trebuie să identifici relația dintre activitatea firmei și profit, analizând veniturile și cheltuielile cu scopul de a le influența în sensul maximizării profitului.
Metodologia recomandată
Section titled “Metodologia recomandată”Analiza performanței se realizează prin parcurgerea Contului de profit și pierdere în ceea ce privește activitatea operațională și activitatea financiară, pe două axe:
- La nivel general — prin compararea veniturilor totale cu cheltuielile totale, identificând rezultatul net (profit net sau pierdere netă).
- La nivel de segment — comparând diverse categorii de venituri cu categoriile aferente de cheltuieli.
La fiecare articol de venit, cheltuială sau rezultat vei urmări:
- nivelul lunar/anual (suma înregistrată efectiv);
- variația (evoluția) în perioada raportată;
- relația de cauzalitate între ce s-a întâmplat în activitatea firmei și suma înregistrată în Contul de profit și pierdere.
Așa vei putea realiza scopul analizei: să identifici pârghiile pe care trebuie să le acționezi pentru maximizarea profitului.
-
Evaluarea activității operaționale
Identifică dacă firma creează suficientă valoare prin operațiunile desfășurate — generatoare de venituri operaționale recurente — astfel încât să poată susține concomitent:
- activitatea de zi cu zi,
- ciclul investițional,
- activitatea financiară,
- impozitul pe profit/venit,
- ținta de profit a asociaților/acționarilor.
-
Evaluarea activității financiare
Activitatea financiară implică toate operațiunile care asigură structura de finanțare a firmei. Există trei categorii mari de elemente ce generează venituri și cheltuieli financiare: dobânzile, diferențele de curs valutar și disconturile financiare.
Având în vedere că activitatea financiară este limitată în generarea de venituri financiare și axată pe asigurarea finanțării (ceea ce generează cheltuieli financiare), este de așteptat ca rezultatul financiar să înregistreze valori negative.
În evaluarea activității financiare analizezi, cel mai adesea, dacă rezultatul operațional este suficient pentru acoperirea rezultatului financiar negativ.
-
Evaluarea rezultatelor generale
Performanța generală are o singură componentă definitorie: cât profit a produs firma pentru asociați prin toate activitățile desfășurate.
Sinteză rezultate
Section titled “Sinteză rezultate”Mai jos găsești toate rezultatele intermediare calculate în Contul de profit și pierdere, cu formulele aferente.
Rezultatul operațional brut (gross result)
Rezultatul operațional brut — rezultatul înregistrat după acoperirea cheltuielilor variabile.
Venituri operaționale recurente − Cheltuieli operaționale recurente variabile
Marja operațională brută — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare după acoperirea costurilor variabile.
Rezultatul operațional brut / Venituri operaționale recurente
Rezultat operațional din activitate recurentă
Rezultatul operațional din activitatea recurentă — rezultatul înregistrat după acoperirea cheltuielilor recurente (variabile și fixe).
Venituri operaționale recurente − Cheltuieli operaționale recurente
Marja operațională recurentă — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare din activitatea recurentă.
Rezultatul operațional din activitatea recurentă / Venituri operaționale recurente
Rezultat operațional din activitate nerecurentă
Rezultatul operațional din activitatea nerecurentă — rezultatul înregistrat ca urmare a activităților nerecurente (ocazionale).
Venituri operaționale nerecurente − Cheltuieli operaționale nerecurente
EBITDA — Rezultat operațional înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare
EBITDA — rezultatul înregistrat ca urmare a activităților operaționale (recurente și nerecurente).
Rezultatul operațional din activitatea recurentă + Rezultatul operațional din activitatea nerecurentă
Marja EBITDA — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare din activitatea operațională, înainte de depreciere și amortizare.
EBITDA / Venituri operaționale recurente
EBIT — Rezultat operațional înainte de dobânzi și impozite
EBIT — rezultatul înregistrat ca urmare a activităților operaționale (recurente și nerecurente), după depreciere și amortizare.
EBITDA − Depreciere și amortizare
Marja EBIT — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare din activitatea operațională.
EBIT / Venituri operaționale recurente
Rezultat financiar
Rezultatul financiar — rezultatul înregistrat ca urmare a activităților de finanțare a companiei.
Rezultat brut (Profit brut)
Rezultatul brut — rezultatul înregistrat ca urmare a tuturor activităților, înainte de impozitare.
EBIT + Rezultat financiar
Marja brută — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare din activitate, înainte de impozitare.
Rezultat brut / Venituri operaționale recurente
Rezultat net (Profit net)
Rezultatul net — rezultatul înregistrat ca urmare a tuturor activităților.
Rezultat brut − Impozit pe profit
Marja netă — măsura relativă a capacității firmei de a genera valoare pentru asociați.
Prezentare cu Finlight
Section titled “Prezentare cu Finlight”Imagine în curând
Captură din platforma Finlight. Imagine legacy: Venituri-operationale.png.
modul de prezentare poate varia in funcție de pachetul achiziționat