Sari la conținut
Finlight — Centru de resurse

Active circulante

Activele circulante cuprind:

Section titled “Activele circulante cuprind:”
Disponibilități numerar și alte valori

Disponibilități numerar și alte valori cuprinde, in principal, elemente de lichidități: banii din conturile bancare și din casierie.

Principiul de bază este că toate sumele prezentate aici ar trebui să reprezinte Numerar sau un Substitut de numerar care poate fi foarte rapid transformat în Numerar.

Creanțe

Creanțele reprezintă sumele de încasat aferente serviciilor prestate sau produselor livrate pentru care părțile agreează plata la un termen ulterior. În aceasta categorie intră, in general, drepturile de încasat ale companiei generate din activitatea operaționala. Creanțele se înregistrează la momentul vânzării (de obicei la livrare sau prestare) și se elimină pe măsura ce se încasează (compensează) sumele aferente sau prin ajustări de valoare.

Stocuri

Stocurile sunt elemente fizice ce vor fi utilizate de companie în derularea operațiunilor (producție, prestări de servicii, etc) sau vândute. In general, Stocurile cuprind materii prime, consumabile, semifabricate, produse finite, mărfuri , produse in curs de execuție, etc. Ca și în in cazul creanțelor, este foarte importantă gestionarea stocurilor pentru a identifica din timp capacitatea companiei de a genera venituri, evaluarea capacitații de a genera lichidități prin transformarea stocurilor în numerar și pentru evitarea sincopelor operaționale.

Investiții financiare pe termen scurt

Investițiile pe termen scurt reprezintă, in mod obișnuit, depozite bancare la termen precum si instrumente de investiții.

In cazuri atipice, acest element de Bilanț va cuprinde o gama larga de instrumente financiare deținute in scop de valorificare rapida (mai puțin de 1 an).

Denumim Active comerciale curente porțiunea Activelor curente legată de activitatea comercială. Exclude partea de Investiții financiare pe termen scurt.

Întrebări și răspunsuri

Section titled “Întrebări și răspunsuri”
De ce sunt importante Activele circulante?

Activele circulante sunt principalele surse de numerar pentru companie în orizontul de timp scurt. Eșecul de a transforma aceste resurse în bani generează crize de lichiditate, stare de insolvență sau chiar faliment.

Care este nivelul recomandat de Active circulante?

Sunt mai multe aspecte de luat în considerare aici:

  • Din perspectivă operațională (a activității – este necesar ca nivelul de Active Circulante să fie suficient pentru a preveni apariția oricăror perturbări în desfășurarea activităților zilnice. Aceasta implică asigurarea cantității necesare de materii prime, capacitatea de a face plăți și capacitatea de a susține creanțe la un nivel acceptabil, astfel încât să nu se piardă oportunități de vânzare, și alte aspecte similare.
  • Din perspectivă de lichiditate:
    • la nivelul minim ar trebuie sa fie mai mari decât Datoriile comerciale pe termen scurt .
    • la un nivel optim ar trebui sa fie mai mari decât totalul Datoriilor pe termen scurt. Raționamentul este următorul: din Activele circulante , la care se adaugă Profitul imediat ( ce va fi generat înainte ca Datoriile pe termen scurt să devină exigibile ) vor trebui achitate Datoriile pe termen scurt . Alternativele sunt:
      • reeșalonarea Datoriilor de pe termen scurt pe un termen lung sau alte modificări în structura de finanțare, cum ar fi recapitalizarea companiei din contribuțiile acționarilor
      • lichidizarea (vânzarea) unei porțiuni de Active imobilizate
      • Insolventa / Falimentul
  • Din perspectiva de profitabilitate, din rațiuni de majorare a Profitului, poate fi benefică o subdimensionare sau supradimensionare a activelor circulante. Atenție însă, subdimensionarea activelor circulante implică riscuri crescute și poate genera foarte rapid crize de lichiditate.
    • subdimensionare profitabilă – exemplu despre cum sa nu faceți
    • supradimensionare profitabilă – achiziția active circulante utilizabile pe mai multe cicluri operaționale din rațiuni de cost redus de achiziție. Exemple: discounturi de volum, prețuri mici în anumite perioade ale anului, scăderi bruște ale prețului în piața liberă, etc.

Practic, evaluarea nivelului optim al Activelor circulante se face prin prisma analizei Capitalului de Lucruși a Profitabilității operaționale

Prezentare Cheltuieli financiare cu Finlight

Section titled “Prezentare Cheltuieli financiare cu Finlight”
Captură din platforma Finlight.

modul de prezentare poate varia in funcție de pachetul achiziționat